تهدید تعرفه ۱۰۰درصدی ترامپ،برنت را صعودی کرد
بازارهای کالایی در انتظار نرخ بهره
از طرفی مذاکرات تجاری بین آمریکا و چین بدون هیچ توافق جدی به پایان رسید و بازارهای کالایی و مالی در آستانه اعلام سیاست‌های فدرال رزرو قرار دارند و سرمایه‌گذاران باتوجه به آینده نامعلوم نرخ بهره در معاملات محتاطانه پیش می‌روند و بنابراین نرخ فلزات اساسی در بازار جهانی با نوسان محدودی همراه بودند.
بررسی بازار جهانی کامودیتی‌ها نشان می‌دهد که شاخص برنت در روز چهارشنبه ۳۰ ماه ژوئیه در حدود ۷۲.۵ دلار به‌ازای هر بشکه بود و به بالاترین حد در ۵ هفته گذشته رسید که ناشی از نگرانی‌های عرضه پس از فشار دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، روسیه با یک جدول زمانی کوتاه برای پایان دادن به درگیری در اوکراین بود.
ترامپ مهلت ۱۰ روزه‌ای به مسکو داد تا راه‌حلی رضایت بخش را پیشنهاد دهد، در غیر این صورت با عواقبی مواجه خواهد شد، از جمله اعمال تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی ثانویه بر کشورهایی که به تجارت با روسیه ادامه می‌دهند. چنین اقداماتی می‌تواند به‌طور قابل توجهی بازار نفت را مختل کند، چرا که شرکای تجاری اصلی ایالات متحده (خریداران کلیدی نفت خام روسیه) ممکن است در بحبوحه افزایش خطرات رعایت مقررات، خرید را کاهش دهند یا متوقف کنند.
با افزودن بر فشار صعودی، توافق تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا، به‌رغم اعمال تعرفه ۱۵ درصدی بر بیشتر کالاهای اتحادیه اروپا، از جنگ تجاری گسترده‌تری جلوگیری کرد که می‌توانست یک سوم تجارت جهانی را تحت تاثیر قرار دهد و تقاضای سوخت را تضعیف کند. از جنبه نزولی، پس از اینکه داده‌های API نشان داد که ذخایر نفت خام ایالات متحده افزایش شگفت‌انگیز ۱.۵میلیون بشکه‌ای را نشان می‌دهد، قیمت‌ها با فشارهایی مواجه شدند که انتظارات کاهش ۲.۵میلیون بشکه‌ای را به چالش می‌کشند.
ریزش طلا در بازار جهانی
در بازار جهانی طلا نیز رویه قیمتی خلاف جهت نفت برنت رقم خورد، به‌طوری که در روز چهارشنبه حدود ۳۳۲۰ دلار در هر اونس در نوسان بود و در نزدیکی پایین‌ترین قیمت سه هفته اخیر خود باقی ماند، چرا که کاهش تنش‌های تجاری جذابیت فلز را به عنوان پناهگاه امن کاهش داد. توافق آمریکا و اتحادیه اروپا که تعرفه ۱۵ درصدی را بر بیشتر کالاهای اروپایی وضع کرد، به جلوگیری از درگیری تجاری گسترده‌تر کمک کرد.
با گفتگوهای بیشتر با کانادا، کره جنوبی و دیگران، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای خوش‌بین هستند که می‌توان از تشدید بیشتر جلوگیری کرد. در همین حال، ایالات متحده و چین به گفتگوها برای تمدید آتش‌بس تعرفه‌ای که قرار است تا دو هفته دیگر منقضی شود، ادامه می‌دهند و انتظار می‌رود دونالد ترامپ تصمیم نهایی در مورد تمدید آن را بگیرد.
در حالی که به طور گسترده انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه دارد، بازارها برای هرگونه نشانه‌ای از کاهش احتمالی نرخ بهره در ماه سپتامبر بر کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول تمرکز خواهند کرد. توجه به مجموعه‌ای از گزارش‌های اقتصادی کلیدی ایالات متحده نیز معطوف شده است. تا کنون در این هفته، فرصت‌های شغلی کمی کمتر از حد انتظار بوده، در حالی که اعتماد مصرف‌کننده بالاتر رفته است.
همچنین قیمت‌های آتی مس روز چهارشنبه سی‌ام ماه ژوئیه به بیش از ۵.۶۵ دلار در هر پوند رسید و ضررهای اوایل هفته را پس از اعلام برنامه‌های وزیر دارایی شیلی برای درخواست معافیت از تعرفه‌های جدید وارداتی آمریکا جبران کرد. شیلی بزرگترین تامین‌کننده مس برای ایالات متحده است. دولت ترامپ قرار است از اول ماه اوت تعرفه ۵۰ درصدی را بر واردات مس اعمال کند، اگرچه ابهام در مورد اینکه کدام اشکال و منابع مس تحت تاثیر قرار خواهد گرفت، باقی مانده است.
با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که پس از اعمال تعرفه‌ها، تقاضا برای مس محدود به آمریکا می‌تواند به شدت کاهش یابد. علاوه بر احتیاط بازار، مذاکرات تجاری آمریکا و چین در استکهلم روز سه‌شنبه بدون توافق برای تمدید آتش‌بس کنونی پایان یافت. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا گفت که هرگونه توافقی به تایید نهایی دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا نیاز دارد.
سایه تعرفه‌ها بر بازار مس
در بازار فولاد نیز معاملات آتی سنگ آهن در روز چهارشنبه کمتر از ۸۰۰ یوان در هر تن بود، چرا که سرمایه‌گذاران احتمال تمدید آتش بس تعرفه‌ای آمریکا و چین را ارزیابی می‌کردند. دونالد ترامپ اکنون باید طرح پیشنهادی را تصویب کند، در غیر این صورت، اگر تا ضرب‌الاجل ۱۲ ماه اوت به توافق نرسید، تعرفه‌ها به سطح ماه آوریل بازخواهد گشت.
با افزودن بر نگرانی‌های تجارت جهانی، توافق جدید ایالات متحده و اتحادیه اروپا تعرفه‌های ۵۰ درصدی بر فولاد و آلومینیوم را حفظ کرد و نگرانی‌های بازار از تشدید حمایت‌گرایی را تقویت کرد. سرمایه‌گذاران همچنین بر جلسه این هفته دفتر سیاسی متمرکز شده‌اند، جایی که ممکن است اقدامات محرک بالقوه برای حمایت از رشد اعلام شود. در راستای این تلاش‌ها، پکن کمپین خود را برای مبارزه با کاهش تورم و مهار ظرفیت مازاد صنعتی تشدید کرده است.
شی جین پینگ رئیس جمهور چین به‌تازگی از دولت‌های محلی به دلیل سرمایه‌گذاری بیش از حد در بخش‌هایی مانند هوش مصنوعی، قدرت محاسباتی و وسایل نقلیه انرژی جدید انتقاد کرده است. شرکت ریوتینتو روز چهارشنبه ۳۰ ماه ژوئیه گزارش داد که کمترین سود پایه نیمه اول سال خود در پنج سال گذشته را داشته است، چراکه قیمت‌های سنگ آهن به دلیل نگرانی‌های مربوط به عرضه بیش از حد و تقاضای ضعیف چین پایین باقی مانده‌اند و این موضوع سود بالاتر از بخش مس این شرکت را خنثی کرده است.
بررسی‌ها نشان می‌دهد که قیمت‌های سنگ آهن در نیمه اول سال کاهش یافت، چرا که تولید فولاد در بزرگترین مصرف‌کننده یعنی چین، کاهش داشت و عرضه بیشتری از استرالیا، برزیل و آفریقای جنوبی به بازار جهانی وارد شد که باعث کاهش درآمد ریوتینتو از مواد خام تولید فولاد شد.
انتظار می‌رود چین پیش از پایان سال ۲۰۲۵ اقدام به تجدید موجودی کند که طبق پیش‌بینی مورگان استنلی، می‌تواند باعث افزایش قیمت‌ها تا ۱۰۰ دلار به‌ازای هر تن تا پایان سال شود. ریوتینتو، بزرگترین تولیدکننده سنگ آهن در جهان، سود پایه‌ای ۴.۸۱ میلیارد دلار برای ۶ ماه منتهی به ۳۰ ژوئن گزارش کرد که کمتر از پیش‌بینی میانگین تحلیلگران یعنی ۵.۰۵ میلیارد دلار بود. این ضعیف‌ترین عملکرد نیمه اول شرکت از سال ۲۰۲۰ تاکنون محسوب می‌شود.
