بحران انرژی،سود بهار ۱۴۰۴ زیرشاخه فلزات را کاهش داد
رکود توسعه‌ای در آلومینیومیها
در سه‌‌‌ماهه ابتدایی امسال میزان حاشیه سود صنعت مذکور با افت ۸درصد نسبت به متوسط تاریخی به میزان ۱۲درصد به ثبت رسید. از آنجا که صنعت آلومینیوم وابستگی زیادی به برق دارد، هرنوع ناترازی انرژی اثر زیادی بر متغیرهای مالی این صنعت دارد. در بهار امسال، افزایش هزینه‌‌‌های انرژی و رقابت با صنایع دیگر برای تامین برق، فشار زیادی بر صنعت آلومینیوم وارد کرده است. همین موضوع کاهش تولیدات و نزول سودآوری آلومینیوم سازان بورسی را به‌‌‌دنبال داشت. علی‌‌‌رغم عملکرد ضعیف آلومینیومیها در بازه فصلی و همین‌‌‌طور ماهانه، در مقیاس سالانه طی سال ۱۴۰۳ میزان درآمد و سودآوری این گروه رشد قابل‌‌‌توجهی را نسبت به متوسط تاریخی تجربه کرده است.
تولید
اولین فاکتور مورد بررسی در شرکت‌‌‌های تولیدی، ارزیابی روند تولیدات است. از این منظر شرکت‌‌‌های تولیدکننده آلومینیوم بازار سهام در سال‌‌‌های گذشته وضعیت چندان مناسبی را تجربه نکرده‌‌‌اند. درحالی‌‌‌که متوسط تولیدات این صنعت طی 13سال اخیر 205هزار تن بوده است، در سال گذشته میزان تولیدات صنعت 194هزار تن به ثبت رسیده است که در مقایسه با میانگین تاریخی 6درصد کاهش یافته است.
در سال 1402 نیز میزان تولیدات آلومینیوم‌‌‌سازان با کاهش 2درصد در قیاس با سال ماقبل همراه شده است. این نزول تولیدات صنعت آلومینیوم فقط مختص به بازه سالانه نبوده و در مقیاس فصلی نیز تولیدات این صنعت کاهش یافته است. در بهار امسال تولیدات آلومینیوم‌‌‌سازان بورسی با تقلیل 5درصد نسبت به بهار 1403 همراه شده است و تولیدات این صنعت به 52هزار و 583تن کاهش یافته است. علاوه بر این در تمامی چهار فصل سال قبل نیز نزول مقداری تولیدات آلومینیوم رقم خورده است.
در هر سه ماه سال جاری وضعیت تولیدات آلومینیوم‌‌‌سازان چندان مناسب نبوده است. در سومین ماه سال جاری تولیدات این صنعت با کاهش 13درصد نسبت به ماه مشابه سال گذشته به میزان 16هزار و 806تن نزول یافته است. در خرداد ماه سال جاری از چهار شرکت فعال در صنعت آلومینیوم، سه شرکت با نزول تولیدات همراه بوده‌‌‌اند. با این حال «فنوال» موفق شد مجموع تولیدات خود را 11درصد نسبت به خرداد سال گذشته افزایش دهد.
مقدار فروش
در کنار بررسی تولیدات، ارزیابی مقادیر فروش می‌‌‌تواند دید بهتری راجع به وضعیت حقیقی متغیرهای مالی صنایع نمایان سازد. بر این اساس در 13سال اخیر متوسط 203هزار تن آلومینیوم توسط چهار شرکت بورسی این صنعت به تولید درآمده و میانگین در هر سال 1درصد به مجموع فروش آن افزوده شده است. در هر دو سال گذشته میزان فروش آلومینیوم‌‌‌سازان با نزول 3درصدی همراه شده است. طی سال 1403، 210هزار و 537تن آلومینیوم توسط بورسی‌‌‌ها تولید شد.
این کاهش فروش در بازه فصلی نیز ادامه داشته است. طی سه‌‌‌ماهه بهار سال جاری مجموع فروش شرکت‌‌‌های آلومینیومی، با افت 30درصد نسبت به بهار 1403 همراه شده به 36هزار و 640تن کاهش یافت. طی خرداد ماه سال جاری افت 37درصدی در تناژ فروش شرکت‌‌‌های آلومینیومی رقم خورد و مجموع فروش این صنعت به 13هزار و 621تن کاهش یافت. در خرداد ماه امسال هر چهار تولیدکننده آلومینیوم بازار سهام با نزول فروش همراه شده‌‌‌اند. کمترین میزان افت فروش مربوط به شرکت «فنوال» است. این شرکت در خرداد ماه امسال افت 7درصدی در فروش خود تجربه کرده است.
درآمد فروش
ارزیابی میزان درآمد شرکت‌‌‌های تولیدکننده صنعت آلومینیوم بورس تهران نشان می‌‌‌دهد که طی 13سال گذشته میانگین در هر سال 37درصد به مجموع درآمد این صنعت افزوده شد. علی‌‌‌رغم نزول مقادیر تولید و فروش این صنعت در سال گذشته، میزان درآمد آلومینیومیها در سال 1403 تحت‌‌‌تاثیر افزایش نرخ فروش، رشد قابل‌‌‌توجهی را تجربه کرده است. درآمد این صنعت در سال گذشته با افزایش 48درصد همراه شده و به میزان 32هزار و 840میلیارد تومان به ثبت رسیده است.
این به معنای افزایش 11درصدی شتاب رشد درآمد آلومینیوم‌‌‌سازان بورسی در سال 1403 است. در بازه فصلی طی بهار امسال عملکرد خوب سال گذشته آلومینیومیها تکرار نشده است. طی سه‌‌‌ماهه سال جاری میزان درآمد صنعت مذکور با افزایش 14درصد نسبت به بهار سال قبل به 7هزار و 350میلیارد تومان افزایش یافته است. در سه‌‌‌ماهه ابتدایی سال جاری میزان درآمد فروش گروه آلومینیوم بازار سهام تحت‌‌‌تاثیر تضعیف مقادیر تولید و فروش، رشد قابل‌‌‌توجهی را تجربه نکرده است.
در سومین ماه سال میزان درآمد این صنعت با افزایش 5درصدی نسبت به خرداد 1403، به میزان 2هزار و 773میلیارد تومان به ثبت رسید. در خرداد ماه بالاترین میزان جهش درآمدی مختص به شرکت «فنوال» است. این شرکت در ماه سوم سال جاری موفق شد فروش خود را 84درصد نسبت به ماه مشابه سال گذشته افزایش دهد و درآمد خود را به 348میلیارد تومان برساند.
حاشیه سود
ارزیابی متغیرهای سودآوری شرکت‌‌‌های آلومینیوم‌‌‌ساز بازار سهام نشان می‌‌‌دهد که طی 13سال گذشته میانگین در هر سال حاشیه سود این صنعت به میزان 9درصد به ثبت رسید. در سال 1403حاشیه سود آلومینیوم‌‌‌سازان بازار سهام افزایش قابل‌‌‌توجهی را تجربه کرده است. در این سال حاشیه سود آلومینیوم‌‌‌سازان بازار سهام به میزان 20درصد به ثبت رسید که در مقایسه با متوسط تاریخی سالانه جهش 11درصد تجربه کرده است.
علی‌‌‌رغم بهبود قابل‌‌‌توجه سودآوری صنعت آلومینیوم در سال‌‌‌های اخیر، حاشیه سود فصلی این صنعت افزایش چشم‌‌‌گیری را تجربه نکرده است. در بهار امسال متوسط حاشیه سود آلومینیومیها به میزان 13درصد به ثبت رسید که در مقایسه با میانگین فصلی، 8درصد کاهش داشته است. از میان چهار تولیدکننده آلومینیوم بورسی، «فنوال» سردمدار رشد سودآوری است. این شرکت در سال 1403، و بهار امسال به‌‌‌ترتیب موفق شد حاشیه سود 35 و 32درصد به ثبت رساند و با این اوصاف بیشترین میزان سودآوری را نسبت به هم‌‌‌گروهی‌‌‌های خود تجربه کند.
