ترامپ سرمایه‌های بازنشستگی را به کریپتو هدایت می‌کند؟
ترامپ قرار است به زودی دستور اجرایی امضا کند که به برنامه‌های ۴۰۱ (k) اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاری‌های جایگزین فراتر از سهام و اوراق قرضه سنتی را بپذیرند. این سرمایه‌گذاری‌ها شامل طیف گسترده‌ای از کلاس‌های دارایی از دارایی‌های دیجیتال گرفته تا فلزات و صندوق‌هایی با تمرکز بر تصاحب شرکت‌ها، وام‌های خصوصی و پروژه‌های زیرساختی خواهد بود.
این دستور اجرایی سازمان‌های نظارتی واشنگتن را ملزم می‌کند موانع باقیمانده برای اجازه دادن به این سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در صندوق‌های مدیریت‌شده حرفه‌ای که توسط دارندگان ۴۰۱ (k) استفاده می‌شوند را بررسی کنند.
کاخ سفید در بیانیه‌ای اعلام کرد: «رئیس‌جمهور ترامپ متعهد به بازگرداندن شکوفایی برای آمریکایی‌های عادی و تضمین آینده اقتصادی آنان است. با این حال هیچ تصمیمی رسمی نیست مگر اینکه خود رئیس‌جمهور ترامپ آن را اعلام کند.»
در آمریکا، طرح ۴۰۱ (k) یکی از محبوب‌ترین راه‌ها برای پس‌انداز بازنشستگی کارکنان است که به آنها اجازه می‌دهد بخشی از حقوق خود را بدون مالیات در اوراق بهادار عمومی سرمایه‌گذاری کنند، اما تقریبا تمام این سرمایه‌گذاری‌ها در صندوق‌های سهام و اوراق قرضه قرار دارند.
دستور اجرایی شتاب‌دهنده تلاش‌های ترامپ برای وارد کردن سرمایه‌گذاری‌های کریپتو به جریان اصلی است، پس از آنکه دولت او پرونده‌های برجسته علیه گروه‌های بزرگ معاملات دارایی‌های دیجیتال را کنار گذاشته است.
مجلس نمایندگان آمریکا روز پنجشنبه سه لایحه مرتبط با ارزهای دیجیتال را تصویب کرد که ترامپ به‌شدت از آنها حمایت کرده و نشان می‌دهد رئیس‌جمهور به دنبال تقویت این صنعت است.
خانواده ترامپ نیز به سرمایه‌گذاران عمده ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند و قراردادی برای خرید بیش از ۲ میلیارد دلار ارزهای دیجیتال از جمله بیت‌کوین از طریق شرکت عمومی ترامپ مدیا و تکنولوژی گروپ منعقد کرده‌اند و همچنین یک استیبل‌کوین و دیگر توکن‌های دیجیتال ارزشمند را راه‌اندازی کرده‌اند.
دولت ترامپ از قبل قوانین مربوط به استفاده از کریپتو در حساب‌های بازنشستگی را تسهیل کرده است؛ وزارت کار در ماه مه، تلاش دولت بایدن را برای محدود کردن مدیران ۴۰۱ (k) در ارائه گزینه‌های سرمایه‌گذاری در کریپتو لغو کرد.
فراتر از ارزهای دیجیتال، دستور اجرایی ترامپ به بزرگ‌ترین گروه‌های سرمایه‌گذاری خصوصی مانند بلک‌استون، آپولو و بلک‌راک کمک خواهد کرد که بخش زیادی از رشد آینده خود را بر سرمایه‌گذاری پول بازنشستگی معمولی‌ها متمرکز کرده‌اند. این دستور از وزارت کار می‌خواهد برای مدیران طرح‌های بازنشستگی «حریم امن» در نظر بگیرد تا ریسک‌های حقوقی آنها هنگام ارائه سرمایه‌گذاری‌های خصوصی به پس‌اندازکنندگان کاهش یابد، سرمایه‌گذاری‌هایی که معمولا هزینه‌های بالاتر، نقدشوندگی کمتر و شفافیت کمتر در ارزیابی دارند.
گروه‌های سرمایه‌گذاری خصوصی مانند بلک‌استون و آپولو پیش‌بینی کرده‌اند که دسترسی به بازار بازنشستگی ۴۰۱ (k) می‌تواند صدها میلیارد دلار دارایی جدید جذب کند و آنها همکاری‌هایی با مدیران دارایی بزرگ آغاز کرده‌اند.
باز کردن بازار ۴۰۱ (k) به سهام خصوصی در شرایطی اتفاق می‌افتد که این صنعت در سال‌های اخیر در جذب سرمایه جدید از سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های بازنشستگی دچار مشکل شده است. اما حرکت به سمت وارد کردن پس‌اندازهای بازنشستگی به دارایی‌های خصوصی‌تر با ریسک‌هایی نظیر هزینه‌های بالاتر و شفافیت کمتر در ارزیابی همراه است.
